Depósitos y cuentas al alza fuera de los grandes

La reciente subida de tipos del BCE impulsa movimientos en los depósitos y cuentas remuneradas, aunque al margen de las grandes. El cliente conservador debe ir a entidades digitales o menos conocidas para conseguir más rendimiento, con varias ofertas ya por encima del 3% TAE e incluso del 5%.

Desde la subida de tipos ha habido cambios a mejor en los productos de Revolut, MyInvestor, OpenBank, Trade Republic, Deutsche Bank, Ibercaja, ING, EBN o Banca March, entre otros. En la lista no están las entidades más grandes en España. No tienen necesidad de lanzar o mejorar productos conservadores ante “la concentración del mercado y una posición de liquidez muy buena”, plantea Xavier Riba, exbanquero y profesor de finanzas y emprendimiento en EADA. “Si un grande no lo hace, el resto tampoco. En anteriores subidas de tipos no lo hicieron. Solo en el 2008 se lanzaron a captar pasivo porque hubo una crisis de liquidez”, incide. Añade que la subida de tipos ya les mejora el negocio y que mientras la economía avance, el saldo y actividad suben. “¿Para qué meterse en una guerra si su cuenta de resultados ya crece?”, lanza. 

En el otro lado, la banca digital o más pequeña “no tiene una estructura de costes tan grande y puede lanzar ofertas para captar clientes y ampliar su base”, sigue. En cualquier caso, dice que en las grandes la oferta está “escondida” y orientada a remunerar los fondos de grandes empresas o clientes importantes. Va más enfocado a la banca privada si lo piden.

Movimiento hay, en todo caso. Según datos recopilados por el comparador Kelisto, la rentabilidad media de los depósitos ha pasado del 1,90% en junio al 2,07% tras la subida de tipos. “Desde verano vemos mejoras en las ofertas, una reacción más rápida que en ocasiones anteriores, pero las grandes siguen sin entrar”, coincide Josep Soler, al frente de la asociación de asesores planificadores financieros EFPA España. Con los últimos cambios, las rentabilidades llegan a superar el 5% TAE, pero con mucha letra pequeña. Ibercaja ha mejorado los límites de su cuenta Vamos, que remunera hasta un 5,1% TAE el primer año, pero solo hasta 20.000 euros y con la nómina. En cuentas remuneradas, Revolut corona la suya con el 3,51% TAE, pero solo para nuevos clientes, hasta cuatro meses y con condicionantes. En depósitos, MyInvestor ahora ofrece hasta un 3,5% a un año hasta 100.000 euros, pero siendo cliente prémium; Deutsche Bank otro 3,5% hasta 150.000 euros, aunque combinando con inversión y nómina; EBN un 3,1%, pero a cuatro años, e ING un 3%, pero a tres meses. Sin tanto asterico sobresale el 3,04% para nuevos clientes de Trade Republic, hasta 50.000 euros, o el 2,8% en depósitos a un año de Banca March. Fuera de España, Raisin ofrece un depósito al 3,45% a un año de la letona BluOr Bank, o el 3,75% en plazos largos con la belga BankB.

La fiscalidad de los primeros 6.000 euros de beneficio tributan por el IRPF al 19% Dato

En el mercado siguen otras ofertas que llegan a abonar un 5% TAE, como la cuenta nómina de Bankinter. Elena López, portavoz de Kelisto, explica que la TAE no es lo único relevante. Hay que tener en cuenta el capital y el plazo. Por ejemplo, el 5% de Bankinter está limitado a 10.000 euros. Con el máximo se lograrían unos 500 euros brutos. En otra alternativa que pague menos, como un depósito al 2,75%, ya se obtendría más invirtiendo 20.000 euros. López cree que más que una guerra generalizada por el ahorro convivirán “subidas en la rentabilidad de algunos productos ligados a las subidas de tipos y ofertas puntuales”. Sobre la preferencia de unas u otras, las cuentas remuneradas tienen como ventaja que el dinero está disponible en todo momento. “Aunque pueden tener horizontes de remuneración más cortos”, señala Soler. La fiscalidad es la misma: por los primeros 6.000 euros de beneficio se abona un 19% de IRPF. Un problema es que con las cifras actuales no sirven para batir a la inflación de forma sistemática, ya que en agosto superó el 4%.